ABS-Monatsbericht (2025 - 04)

ABS-Monatsbericht (2025 - 04)

Rückblick auf die aktuelle Periode

Die Produktion betrug in diesem Zeitraum 0,522 Millionen Tonnen, was einem Rückgang von 8,1 % gegenüber dem Vorzeitraum entspricht. Die Betriebsrate ging um 6,95 % zurück und die Kapazitätsauslastung lag bei 66,05 %. Im März 2025 erreichten die Importe 0,0747 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorzeitraum. Allerdings gingen die Gesamtimporte von Januar bis März im Jahresvergleich um 8,3 % zurück. Die Exporte beliefen sich im März auf 0,0264 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 36,8 % gegenüber dem Vorzeitraum, während die kumulierten Exporte von Januar bis März im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 60,5 % stiegen. Ende April betrug der Fertigwarenbestand 0,196 Millionen Tonnen, ein Rückgang von 0,51 % gegenüber dem Vorzeitraum.

Was die Preise betrifft, so sanken die Preise für ABS-Material in diesem Zeitraum um 300 bis 500 Yuan/Tonne. Der Hauptrohstoff Butadien verzeichnete einen Preisrückgang von 1600 bis 1700 Yuan/Tonne, wobei auch Styrol und Acrylnitril Rückgänge verzeichneten. Für Mai ist mit einer leichten Kostensenkung zu rechnen, wobei bei Styrol schwache Schwankungen zu erwarten sind und bei Acrylnitril voraussichtlich um 7500 - 8000 Yuan/Tonne schwanken wird, während sich Butadien auf einem Abwärtstrend befindet.

Was die Nachfrage angeht, war die Nachfrage nach ABS-Material in diesem Zeitraum schleppend. Die Inlandsnachfrage war im April durchschnittlich und die Importe dürften relativ stabil bleiben. Für Mai wird erwartet, dass sich die nachgelagerte Exportnachfrage nur schwer umkehren lässt, da die Terminalunternehmen mit Lagerrückständen und einem begrenzten tatsächlichen Wachstum konfrontiert sind. Obwohl die Produktionspläne für weiße Ware im Mai höher sind als im gleichen Zeitraum des Vorjahres, handelt es sich bei der Endnachfrage in erster Linie nur um starre Nachfrage, und es ist schwierig, die Angebotssituation, die die Nachfrage übersteigt, zu verbessern.

Kosten

Die Hauptrohstoffe für ABS sind Butadien, Styrol und Acrylnitril. Im April lag der Butadien-Marktpreis in Ostchina bei 0,895 Millionen Yuan/Tonne, der Styrol-Marktpreis in Zhejiang bei 0,7235 Millionen Yuan/Tonne und der Preis für Acrylnitril bei 0,84 Millionen Yuan/Tonne. Für Mai wird erwartet, dass der Styrolpreis in Jiangsu vor Ort zwischen 0,7 und 0,74 Millionen Yuan/Tonne schwankt, der Acrylnitrilpreis wird wahrscheinlich in der Nähe von 0,75 bis 0,8 Millionen Yuan/Tonne schwanken und der Butadienpreis wird voraussichtlich bei etwa 0,8 bis 0,9 Millionen Yuan/Tonne liegen. Im Vergleich dazu fielen die Preise für Butadien um 19 %, für Styrol um 10,1 % und für Acrylnitril um 8,7 %.

Die Hauptgründe für die Preisänderungen sind folgende: Während und nach dem Qingming-Fest führte die Eskalation des Handelskrieges zwischen den USA und China zu einem Rückgang der Rohöl- und Rohstoffpreise. Makroeffekte führten zu einem Rückgang der Butadienpreise um 1600–1700 Yuan/Tonne, und schwache Preise für reines Benzol führten zu einem Rückgang der Styrolpreise. Im April nahm die neue Yulong-Anlage den Betrieb auf, was dazu führte, dass das Marktangebot die Nachfrage überstieg. Es wird erwartet, dass die ABS-Kosten in der kommenden Zeit aufgrund eines Anstiegs des Styrolangebots und eines Nachfragerückgangs im Mai sinken werden, während Acrylnitril und Butadien schwach abschneiden.

Liefern

Die Kapazitätsauslastung sank in diesem Zeitraum von 73 % im vorherigen Zeitraum auf 66,05 %, was einem sequenziellen Rückgang von 6,95 % entspricht. Im April blieb die Anlaufrate der chinesischen ABS-Industrie gleich der Kapazitätsauslastungsrate und ging im Vergleich zum März um 6,95 % zurück. Dies deutet auf einen Rückgang der Produktionsaktivität der Branche hin und kann auf Veränderungen der Marktnachfrage oder der Produktionskette hinweisen. Im April ging die inländische ABS-Produktion gegenüber März gegenüber dem Vorquartal um 8,1 % zurück. Die Gesamtproduktion von Januar bis April 2025 betrug 2,163 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 32,98 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (zusätzliche 0,5365 Millionen Tonnen). Die Kapazität lag in diesem Zeitraum bei 0,522 Millionen Tonnen, ein Rückgang um 0,046 Millionen Tonnen oder 8,1 % gegenüber März. Es wird erwartet, dass die Hersteller ihre Produktion im Mai leicht steigern werden, während die Industrieproduktion sequenziell steigen dürfte. Allerdings wird die Anlage von Liaoning Jinfa vom 15. Mai bis 30. Juni gewartet, und Haijiang und Jinfa haben für Mai Wartungsarbeiten an ihren Acrylnitril-Anlagen geplant, die sich auf die ABS-Produktion auswirken könnten. Der Hauptgrund für den Rückgang der Gründungsquote in diesem Zeitraum ist das Überangebot auf dem Markt.

Diese Daten sind für Einkaufs- und Vertriebsmitarbeiter von großer Bedeutung. Beschaffungsmitarbeiter können Rohstoffversorgung und Preisentwicklung im Voraus beurteilen, um Strategien zu planen. Vertriebsmitarbeiter können Vertriebsprogramme an die Marktnachfrage anpassen, um Schwankungen zu bewältigen.

Nachfrage

Die Gründe für die Nachfrageveränderungen sind folgende: Einerseits haben die makroökonomische Ausrichtung und die Zölle einen erheblichen Einfluss. Nach Mai schrumpft der Exportmarkt für Haushaltsgeräte und die Inlandsnachfrage reicht nicht aus. Während und nach dem Qingming-Fest führte die Eskalation des Handelskrieges zwischen den USA und China zu einem Rückgang der Rohöl- und Rohstoffpreise. Im April ging Yulongs neue Anlage mit einem niedrigen Angebotspreis in Betrieb, was zu einem Überangebot auf dem Markt und einem Preisverfall von 300 bis 500 Yuan/Tonne führte. Andererseits führten makroökonomische Faktoren zu einem Rückgang der Butadienpreise um 1600–1700 Yuan/Tonne, und schwache Preise für reines Benzol führten zu einem Rückgang der Styrolpreise. Obwohl die Anlagen einiger Hersteller im Mai gewartet werden, werden die Petrochemiewerke in Yulong und Zhejiang ihre Anlaufraten steigern, was dazu führt, dass das Gesamtangebot immer noch die Nachfrage übersteigt und die Bereitschaft der Kunden, Vorräte anzulegen, unzureichend ist.

Es wird jedoch erwartet, dass die Nachfrage in der nächsten Periode steigen wird. Die Produktion von Weißwaren ist im Mai höher als im gleichen Zeitraum des Vorjahres, doch Terminalunternehmen sehen sich mit Lagerrückständen und erhöhtem finanziellen Druck konfrontiert. Die Inlandsnachfrage im April ist durchschnittlich und weist kaum Veränderungen auf. Bei der Weißwarenproduktion im Mai ging die Kühlschrankproduktion im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 4,9 % zurück, während Klimaanlagen und Waschmaschinen ein Wachstum verzeichnen. Aufgrund der Auswirkungen der US-Zollpolitik dürfte sich die nachgelagerte Exportnachfrage nur schwer umkehren lassen und das tatsächliche Wachstum begrenzt sein. Die Marktnachfrage ist in diesem Zeitraum schleppend, mit schwachen inländischen Transaktionen im April und einer schwer zu ändernden nachgelagerten Exportnachfrage im Mai, was zu endgültigen Lagerrückständen führt.

Vorhersage

Die Produktion der Hersteller wird im Mai voraussichtlich 0,54 Millionen Tonnen erreichen, was auf einen Anstieg hindeutet. Allerdings ist die Gründungsrate rückläufig und die Kapazitätsauslastung könnte auf 63 % sinken. Dies wird erhebliche Auswirkungen auf die Beschaffung und den Vertrieb der chemischen Industrie haben. Wenn die Produktion steigt, die Nachfrage jedoch hinter dem Angebot zurückbleibt, können die Produktpreise sinken. Durch den Rückgang der Gründungsraten und der Kapazitätsauslastung könnten einige Unternehmen auf Produktionshindernisse stoßen. Das Beschaffungspersonal sollte das Produktionsniveau überwachen und Einkaufsmengen rational planen, um Lagerrückstände zu vermeiden. Vertriebsmitarbeiter müssen im Voraus Marktstrategien entwerfen, um Preisschwankungen und verschärftem Wettbewerb zu begegnen.

Unterdessen wird mit einem Rückgang der Rohstoffpreise gerechnet. Die Spotpreise für Styrol in Jiangsu werden voraussichtlich zwischen 7.000 und 7.400 Yuan/Tonne liegen. Die Marktpreise für Acrylnitril können zwischen 7.500 und 8.000 Yuan pro Tonne schwanken, und die Preise für Butadien im Mainstream-Bereich dürften zwischen 8.000 und 9.000 Yuan pro Tonne liegen. Aufgrund der Eskalation des Handelskrieges zwischen den USA und China, sinkenden Rohstoffpreisen und der Inbetriebnahme neuer Anlagen, die zu einem Überangebot führen, wird erwartet, dass die Rohstoffkosten im Mai leicht sinken werden. Die Nachfrage wird weiterhin das Angebot übersteigen und die Preise, die im April um 300 bis 500 Yuan/Tonne gefallen sind, dürften nach den Feiertagen schwach bleiben. Angesichts der prognostizierten geringen Marktnachfrage wird die Produktion von Haushaltsgeräten im Mai zwar höher sein als im Vorjahreszeitraum, aber dennoch von der US-Zollpolitik betroffen sein. Es wird erwartet, dass sich die nachgelagerte Exportnachfrage nur schwer umkehren lässt, und die Gesamtsituation, in der das Angebot die Nachfrage übersteigt, wird anhalten. Die Marktaussichten sind pessimistisch. Es wird empfohlen, die Vorverkäufe der Hersteller, die Entwicklung der Rohstoffpreise und die Angebote petrochemischer Anlagen genau zu beobachten und abwartend vorzugehen.